Kilkuletni Andy Barclay (Alex Vincent) kilka lat temu zdołał umknąć morderczej lalce. Teraz mieszka z przybranymi rodzicami, Philem (Gerrit Graham ) i Joanne (Jenny Agutter), oraz ich adoptowaną córką, nastoletnią Kyle (Christine Elise). Tymczasem duch seryjnego mordercy Charlesa Lee Raya ponownie wciela się w laleczkę Chucky i rozpoczyna poszukiwania Andy'ego, aby dokończyć przerwany rytuał i zawładnąć jego ciałem. Wkrótce trafia do domu Simpsonów. Chłopiec szybko odkrywa prawdziwą naturę nowej zabawki, jednak nie udaje mu się w porę ostrzec przybranych rodziców. Niebawem ginie jeden z nauczycieli Andy'ego, a następnie Phil. Początkowo Joanne i Kyle uważają, że to właśnie ich przybrany członek rodziny zamordował mężczyzn. Andy’emu udaje się jednak przekonać Joanne o swojej niewinności. Razem stają do walki z morderczą lalką.